La economía mundial estuvo pendiente de un hilo desde mediados del 2007 y explotó en setiembre del 2008 cuando se produjo el colapso de grandes instituciones financieras de USA y de Europa (aunque c
omo ya presentare en documentos posteriores la crisis acontecida en el 2008 fue el resultado de políticas económicas y de gobierno que vinieron de décadas atrás).
La crisis se expandió rápidamente a las economías emergentes (BRIC) y a los demás países que tienen sus economías abiertas.
Según indica el SELA las causas de la crisis son:
Disminución de las tasas de interés en USA y en buena parte de los países desarrollados ocurrida durante el 2001 al 2003 que acabo generando un gran número de hipotecas.
Auge del mercado de hipotecas de alto riesgo: al expandirse el negocio de hipotecas se ingresaba al sector financiero personas con muy baja capacidad de pago.
Los mercados de derivados que llego a 531 billones de dólares: se armaron productos financieros que repartían en diferentes proporciones los riesgos de las hipotecas (prime y subprime), se vendían estos papeles con diferentes tasas de pago dependiendo del riesgo escogido, el juego era bueno mientras el mercado inmobiliario tenía una tendencia positiva, sin embargo al caerse el precio los papeles aumentan de riesgo y el sistema colapsa.
Hipotecas a tasa variable: durante el 2002 al 2004 las hipotecas con tasa variable se hicieron muy populares (es la suma de varias tasas e incluye a la tasa líder) y las personas se endeudaban usando estas hipotecas y posteriormente no podían pagar.
Aumento de las tasas de interés: En el año 2003 USA tenía un déficit de 500 mil millones de dólares producto de la guerra que le hicieron a IRAK y de sus bajos ingresos, hacia el 2008 el déficit represento el 7%del PBI, El gobierno americano optó como una de las soluciones subir la tasa de interés, es decir subió la tasa líder (esta tasa de interés afecta directamente a las hipotecas de tasa variable). Como consecuencia al ser una tasa muy alta las hipotecas se hicieron impagables.
Infografía tomada de wordpress
Los eventos ocurridos son:
07 de enero del 2008: George Bush admitió que la crisis hipotecaria podía afectar el crecimiento de 2008, pero insistió que los fundamentos de su economía eran sólidos.
15 de enero del 2008: Citigroup anunció una pérdida neta de más de US$ 9,800 millones en el último trimestre del 2007.
17 de enero del 2008: Merrill Lynch tuvo pérdidas por US$ 7,800 millones.
21 de enero 2008: El pánico se apoderó de las principales bolsas del mundo, llevándolas a registrar sus peores pérdidas desde el 11 de Setiembre del 2001.
22 de Enero del 2008: FED redujo su tasa de interés de referencia de 4% a 3.5%, nueve días después la bajó a 3%.
5 de febrero del 2008: Las acciones de la Bolsa de Nueva York sufrieron sus peores pérdidas en casi un año, después de que se diera a conocer que la actividad del sector de los servicios en USA había disminuido inesperadamente en enero. El Down Jones cayó 2.9% y el Nasdaq, 3%.
20 de febrero del 2008: Credit Suisse Group anunció un sorprendente golpe de US$ 2,850 millones a causa de apuestas fallidas.
16 de marzo del 208: Bearn Stearns, el quinto banco más importante de Wall Street, fue vendido a JP Morgan Chase, para salvarlo del colapso, por tan solo US$ 2, 400 millones. Posteriormente las bolsas se desplomaron en todo el mundo.
17 de marzo del 2008: FED volvió a recortar su tasa de interés de referencia de 3% a 2.5%.
18 de marzo del 2008: Se informó que el Merrill Lynch era el mayor banco de inversión en mayor exposición al riesgo por sus hipotecas sub-prime.
8 de abril del 2008: FMI estimó en US$ 945,000 millones el costo de la crisis financiera para el mundo.
30 de abril del 2008: La FED bajó nuevamente su tasa de interés a 2%.
6 de junio del 2008: Viernes negro: El índice Down Jones cayó 3.1% debido a las cifras de desempleo en la UE.
26 de junio del 2008: La caída de este índice fue de 3%, después de que el petróleo llegara a US$ 138.50
11 de julio del 2008: Índice Down Jones cayó 2.4% tras la caída de 50% en el valor de las acciones de Freddie Mac y de Fannie Mae. El senado de USA aprobó un paquete de ayuda de US$ 300,000 millones para evitar que unas 400 mil personas perdieran sus viviendas.
7 de setiembre del 2008: La Casa Blanca tomo el control directo de las gigantes hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac.
15 de setiembre del 2008: Lehman Brothers quebró luego de que el Gobierno de USA fracasara en la búsqueda de un comprador.
19 de setiembre del 2008: El Tesoro y la Reserva Federal de USA presentaron al Congreso un Plan de Rescate (US$ 700 mil millones).
22 de setiembre del 2008: Los dos bancos de inversión que quedaban en pie, Goldman Sachs y Morgan Stanley, anuncian conversión a bancos comerciales.
29 de setiembre del 2008: “Un día negro” golpeo las bolsas del mundo, luego de que la Cámara de Representantes de USA rechazara el plan de rescate. El índice Down Jones se derrumbó 6.98%, su peor caída de puntos de la historia, causando pérdidas por US$ 1.2 billones.
3 de octubre del 2008: Senado de EE.UU aprobó el paquete de rescate para que la FED pudiera adquirir la deuda de mala calidad de los bancos por US$ 700,000 millones.
8 de octubre del 2008: En una reunión de emergencia, la FED bajó de 2% a 1.5% su tasa de interés.
11 de diciembre del 2008: El ex presidente de Nasdaq, Bernard Madoff, fue detenido por un fraude piramidal de US$ 500,000 millones.
12 de diciembre del 2008: Los jefes de Estado y de Gobierno de la Unión Europea aprobaron un paquete de estimulo fiscal de US$ 200,000 millones de euros.
12 de diciembre del 2008: El Senado de USA rechazo un Plan de Rescate dirigido la industria automotriz.
16 de diciembre del 2008: La FED de USA rebajo la tasa de interés de referencia a una banda entre 0 y 0.25%, el nivel más bajo de su historia.
Posteriormente lo gobiernos de todo el mundo tuvieron que tomar medidas extraordinarias para no parar o retrasar sus economías, entre las acciones que tomaron están:
Inyección de liquidez
Reducción de las tasas de interés de sus bancos centrales
Aumento de las garantías de depósitos a los bancos
Compras de activos con problemas
Desarrollo de sus mercados internos
Inversiones en infraestructura con capital estatal
Créditos hipotecarios mal evaluadosà Aumento de la morosidad à Perdidas en bancos, aseguradoras y administradoras de fondos à Problemas de liquidez e insolvencia.
